Фестиваль проходил на родине Деда Мороза с 29 по 31 октября. В 2010 году удивить своим творчеством устюжан и самого зимнего волшебника приехали представители Ставропольского и Краснодарского края, Вологодской, Ленинградской, Московской, Челябинской, Кировской и Омской областей. Вологодскую область представляла команда КВН «Черно-белый телевизор» из Великого Устюга.
После торжественного открытия участники познакомились с владениями Деда Мороза: прогулялись по Тропе Сказок, посетили зоопарк и Зимний сад.
31 октября в городском Доме культуры Великого Устюга состоялся решающий гала-концерт. Здесь 9 команд-участниц показали самые музыкальные, самые яркие и весёлые выступления.
В итоге главный приз — Кубок Деда Мороза — достался команде «Стоп-кран» из Санкт-Петербурга. Кроме того, участники фестиваля получили Кубки. Так, в номинации «За лучшую женскую роль» победила участница из команды «Шок» из Ставропольского края.
Приз «За лучшую мужскую роль» Кубок получил участник из команды Кирова. Команде из Москвы под названием «Солнце-Во» был вручен приз «За лучший музыкальный номер».
Гость фестиваля — чемпион Премьер-лиги, полуфиналист Высшей лиги Международного союза КВН, команда «Полиграф Полиграфыч» отметил игру ребят из команды «Шок», Краснодарского края.
